ارز دیجیتال

ریپل:ریپل یک پروتکل جهانی است که در سال 2012 با هدف ارائه راه حلی برای سریعترین و ارزانترین روش انتقال ارزش پدید آمد. فناوری ریپل قادر است انواع سرمایه (پول، ارزهای دیجیتال وغیره) را به آسانی ارسال یک ایمیل جابجا کند و به همین جهت می تواند جایگزین مناسبی برای سیستم سنتی پرداخت بین بانکی باشد.

ریپل همانند سایر رمزینه ارزها غیرمتمرکز است و پرداخت ها به طور فردبه فرد صورت می پذیرد.

البته شایان ذکر است که اتصال فرد به فرد در ریپل معطوف به اتصال بانک ها و مؤسسات مالی بزرگ است؛ درواقع ریپل برای ارتباط مستقیم مصرف کنندگان ساخته نشده است و این مطلب یکی ازمهمترین وجوه تمایز ریپل با سایر رمزینه ارزهاست. لذا ریپل یکی از رقبای جدی سوئیفت محسوب می شود. در این سیستم بسیاری از کارمزدها، هزینه های تراکنش، ریسک نکول و تأخیردر تسویه که مربوط به بانک های عامل است به خصوص در سطح بین المللی حذف می شوند.

همانطور که بیان شد از تفاوت های دیگر ریپل این است که برخلاف سایر رمزینه ارزها،سیستم پرداختی است که در بستر خود می تواند انواع دارایی ها را منتقل کند و صرفاً محدود به انتقال رمزینه ارز ریپل نیست .

سکه ها در ریپل از طریق شرکت ریپل برمبنای اصول تنظیم بازار عرضه می شوند؛ به عبارتی دیگرریپل استخراج پذیر نیست. سرعت انتقال وجه در ریپل بسیار بالاست به طوری که می توان گفت فرآیندتسویه در لحظه صورت می پذیرد .

مزیت ها و چالش ها

بررسی جامع مزیت ها و چالش های رمزینه ارزها از این جهت برای تگذاری حائز اهمیت است که در وهله اول با شناخت مزیت ها، رویکرد منع قانونی استفاده از رمزینه ارز منتفی می شود و در وهله دوم قانونگذاران با شناخت چالش های این ارزها درصدد طراحی قوانین و مقررات پیشگیرانه وکنترل کننده برمی آیند.

مزایا

*آزادی در پرداخت و دسترسی بین المللی: در نظام پولی رمزینه ارزها پرداخت ها نظیربه نظیرصورت می گیرد و هیچ واسطه ای در پرداخت وجود ندارد؛ به همین دلیل با این سیستم می توان به هرکسی در هر جای دنیا بدون وجود کارمزد نهاد واسط و با سرعت، وجه دلخواه خود راپرداخت کرد. این قابلیت در کشوری مثل ایران به دلیل تحریم ها و دخالت های کشورهای بیگانه در تعاملات مالی در سطح بین الملل می تواند مزیت منحصربه فردی به حساب آید و تحولی در نظام مالی کشور ایجاد کند.

*هزینه عملیاتی پایین: یکی از معایب نظام های متعارف پرداخت در سطح بین المللی، هزینه های معاملاتی بالایی است که توسط نهادهای واسط دریافت می گیرد؛ اما در نظام نوین پرداخت رمزینه ارزها به دلیل فقدان نهادهای واسط، هزینه های معاملاتی بسیار اندکی وجود دارد و هر فردی بدون نیازبه پرداخت کارمزد مازاد می تواند وجه خود را انتقال دهد.

*سرعت بالا در انتقالات بین المللی و فرامرزی: انتقالات در این سیستم به صورت فردبه فردصورت می پذیرد و به طور میانگین در کمتر از 10 دقیقه وجه از حساب فردی به فرد دیگر منتقل می شود. در صورت نیاز به سرعت بالاتر، هر فرد می تواند با تعریف کارمزدی برای تراکنش خود سرعت انتقال وجه خود را افزایش دهد. درحالی که در سیستم کنونی، سرعت انتقال وجه به دلیل وجودواسطه های مالی متعدد بالاتر است .

*عدم خلق پول بی رویه در اقتصاد و کنترل تورم: با توجه به اینکه خلق پول براساس سازوکارتعریف شده در برخی رمزینه ارزها همانند بیت کوین امکان پذیر نیست و این نوع پول به صورت

غیرمتمرکز بوده و در اختیار بانک مرکزی قرار ندارد؛ لذا امکان خلق بی رویه پول و درنتیجه کاهش ارزش شدید آن یا تورم افسارگسیخته متصور نیست. به علاوه در کشورهایی که بانک مرکزی از استقلال لازم برخوردار نبوده و سلطه مالی دولت وجود دارد، امکان گسترش حجم پول به واسطه کسری بودجه های دولت در اقتصاد وجود دارد که این مشکل در رابطه با این پول مشاهده نمی شود.

*استفاده از رمزینه ارز در شرایط تحریمی ایران: یکی از مزایای رمزینه ارزها برای اقتصاد ایران، استفاده از آن در شرایط تحریم های بانکی است؛ همانگونه که بیان شد رمزینه ارزها نوعی ارز خصوصی محسوب شده و هیچ نهادی توانایی دخالت در تراکنش های آن را ندارد. همچنین فرستنده وگیرنده در این سیستم غیرقابل شناسایی است و تحریم های بین المللی نمی تواند در تعاملات مالی ایران از این طریق به راحتی اثرگذار باشد.

*ناتوانی دولت ها در مصادره و بلوکه کردن: در بسیاری از کشورها در شرایط خاص ی واقتصادی، دولت ها به مصادره اموال و دارایی های اشخاص حقیقی و حقوقی اقدام می کنند و همچنین در وضعیت تخاصم میان کشورها ، بلوکه کردن اموال امری متداول است. این عدم امنیت در ساختار رمزینه ارز وجود ندارد و حقوق مالکیت اشخاص و دولت ها مورد تعرض و دخالت دیگران قرار نمی گیرد.

*امکان رهگیری و شفافیت: قابلیت رصد و رهگیری مبادلات در رمزینه ارزها ازجمله مزایای آنهاست (به دلیل استفاده از بستر زنجیره بلوکی) که در عین نامشخص بودن فرستنده و گیرنده، رهگیری یک بیت کوین از اولین 

صرافی ارز دیجیتال تا اخرین و ابتدا تا انتها میسر خواهد بود.

*امکان انشعاب و ارتقای پروتکل: در شبکه رمزینه ارزها اگر چنانچه قسمتی از اعضای شبکه تصمیم بگیرند که پروتکل نوشته شده را ارتقا دهند (برای مثال اندازه هر بلوک افزایش یابد) می توان تغییر مد نظر را اعمال کرده و از سیستم موجود جدا شده و ارز دیگری از آن زنجیره به بعد ایجاد کنند. همانند بیت کوین کش که شاخه ای ارتقا یافته از بیت کوین است.

*مزیت نسبی استخراج بیت کوین و برخی از رمزینه ارزها: به دلیل ارزان بودن انرژی در ایران نسبت به سایر کشورها، استخراج بیت کوین و برخی از رمزینه ارزهای قابل استخراج صرفه بیشتری دارد و می تواند سودآوری قابل ملاحظه ای را برای کشور دربرداشته باشد و به نوعی صادرات انرژی محسوب می شود.

*عرضه اولیه سکه: عرضه اولیه سکه از روش های نوین تأمین مالی کسب وکارهای نو است که ازطریق رمزینه ارزها انجام می شود و این امکان را برای کارآفرین فراهم می آورد تا به دور از طی مراحل سخت و پیچیده، سرمایه اولیه مورد نظر خود را به راحتی در سطح بین المللی تأمین کند.

*قراردادهای هوشمند: یک قرارداد هوشمند پروتکلی ویژه است که برای مشارکت، تأیید، اجرای مذاکره یا عملکرد قرارداد طراحی شده است. قراردادهای هوشمند اجازه انجام معاملات قابل اعتمادبدون دخالت اشخاص ثالث را می دهد. این معاملات قابل پیگیری و غیرقابل برگشت هستند.قراردادهای هوشمند شامل تمام اطلاعات مربوط به شرایط قرارداد و اجرای تمام اقدامات پیش بینی شده به طور خودکار هستند.

*کاهش قدرت تحریم دلاری آمریکا علیه اقتصاد ایران: یکی از حربه های به کار گرفته شده توسط دولت آمریکا که آسیب جدی بر اقتصاد ایران حتی پس از برجام وارد کرده است؛ تحریم دلاری است. با گسترش رمزینه ارزها در مبادلات بین المللی، نقش دلار آمریکا به عنوان مهمترین ارز مورداستفاده در اقتصاد جهانی کاهش خواهد یافت. در چنین شرایطی یکی از راهکارهای کاهش وابستگی به سیستم معاملات دلاری، استفاده از رمزینه ارزها بوده و در نتیجه تحریم دلاری دولت آمریکا قدرت کمتری داشته و کشور آسیب کمتری خواهد دید.

*امکان ایجاد رمزینه ارزهای منطقه ای و تسهیل در پیمان های پولی دو و چندجانبه: امکان ایجاد رمزینه ارز در محدوده جغرافیایی خاص، از دیگر فرصت های آن خواهد بود که کشورها می تواننداز مزیت های به وجود آمده برای افزایش حجم تجارت منطقه ای بهره ببرند. علاوه بر این با توجه به گسترش پیمان های پولی دو یا چندجانبه میان کشورها در سال های اخیر و حذف تدریجی ارزهای واسطی مانند دلار و یورو در مبادلات برخی از کشورها، این امکان وجود خواهد داشت که با تعریف یک رمزینه ارز مشترک جدید به جای استفاده از ارزهای ملی، سرعت این پیمان ها و اثرگذاری آنها دراقتصاد افزایش یابد.

*تسهیل در جهانی شدن کسب وکارهای داخلی و بهبود صادرات غیرنفتی: یکی از ضعف های جدی اقتصاد ایران وابستگی به درآمدهای نفتی است که با توجه به ویژگی های خاص رمزینه ارزها،این امکان وجود دارد که کسب وکارهایی که در داخل کشور فعالیت دارند؛ کسب وکار خود را به سایرکشورها هم گسترش داده و موجب افزایش صادرات غیرنفتی در اقتصاد ایران شوند. به علاوه با پذیرش بیشتر رمزینه ارزها در کشور یکی از مشکلات گردشگران خارجی به جهت خطرات حمل پول نقد بالاو انتقال ارز از طریق سیستم بانکی به داخل ایران مرتفع خواهد شد و زمینه برای توسعه گردشگری فراهم می شود.

*عدم امکان جعل رمزینه ارزها: یکی از چالش های موجود در پول های رایج کشورها، جعل و چاپ تقلبی این پول ها بوده که مشکلاتی را برای سیستم مالی کشورها در دوره های مختلف ایجاد کرده است. ویژگی منحصربه فرد رمزینه ارزها عدم امکان جعل و چاپ تقلبی آنها بوده که مزیت مهمی برای این نوع از ارزها محسوب می شود.

*امکان افزایش سرمایه گذاری خارجی: تحریم های ظالمانه وضع شده بر اقتصاد ایران مانع مهمی برای شرکت ها و افراد خارجی یا ایرانیان مقیم خارج از کشور ایجاد می کند که علاقه به سرمایه گذاری در داخل کشور دارند. رمزینه ارزها می توانند بستر ورود سرمایه های خارجی به داخل رابا هزینه پایین فراهم کنند؛ بدون آنکه شرکت یا افراد خارج کشور دغدغه شناسایی توسط کشورآمریکا را داشته باشند.

چالش ها و ریسک ها

مهمترین بحث در فرآیند تگذاری یک پدیده نوظهور، شناخت چالش های ناشی از آن است لذاقانونگذار و تگذار باید تسلط جامعی بر تمامی ابعاد چالشی رمزینه ارز داشته باشد.

1 . نوسانات قیمتی و عدم ثبات: قیمت بیت کوین در طول دوره خود با فراز و نشیب های زیادی مواجه بوده است به طوری که در طی چند سال از کمتر از یک دلار به بالای 15 هزار دلار رسید

2? فقدان قوانین و مقررات مشخص: پول مجازی برعکس پول های سنتی از قوانین و مقررات شفاف برخوردار نبوده و این می تواند به یک چالش جدی برای هر دولتی تبدیل شود، زیرا راه را برای انجام کارهای مجرمانه، پولشویی و غیره باز می کند و این مشکل به دلیل ماهیت رمز گذاری شده این پول است که در آن هویت واقعی فرستنده و گیرنده ناشناخته می ماند .

3 . تهدید اقتصاد واقعی: جایی که پول حقیقی و مجازی ارتباط پیدا می کنند پول مجازی مقدار رادر دنیای حقیقی می تواند تحریک کند . همچنین دیگر عوامل اثرگذار بر ت پولی از این طریق می تواند تحت تأثیر قرار گیرد .

4 . مشخص نبودن هویت فرستنده و گیرنده: همانگونه که بیان شده این پول از سازوکاررمزنگاری شده برای ایجاد امنیت در شبکه استفاده می کند، لذا هیچ فرستنده و گیرنده ای قابل شناسایی نیست و این به اقدامات مجرمانه منجر خواهد شد. به طور مثال فردی سیستم یک مقام ارشدرا هک و اطلاعاتش را مشروط به واریز مقدار معینی رمزینه ارز قفل می کند. در اینجا فرد مجرم رمزینه ارز را دریافت می کند بدون آنکه قابلیت پیگیری وجود داشته باشد.

5 . تضعیف بانک مرکزی و نهادهای واسط: با رواج پول های مجازی، نقش نهادهای واسط و بانک مرکزی در تراکنش های کشور کمرنگ می شود و این می تواند خطر بسیار جدی برای سیستم پولی ومالی کشور باشد، زیرا در این صورت جایی برای اعمال ت های پولی نمی ماند و هیچ نظارتی برتراکنش های روزانه وجود نخواهد داشت .

6 . امکان فرار مالیاتی، پولشویی و گسترش بخش غیررسمی اقتصاد: به دلیل ماهیت رمزنگاری شده این پول و عدم شناسایی طرفین معامله، انگیزه برای انتقال بخشی از معاملات و نگهداری درآمد وثروت توسط این سیستم وجود داشته و درنتیجه فرار مالیاتی امکان پذیر خواهد بود. این فرار مالیاتی به کاهش درآمدهای دولت ها منجر شده و زمینه را برای گسترش اقتصاد غیر رسمی فراهم می کند.علاوه بر این با توجه به سازوکار رمزینه ارز این امکان برای متخلفان فراهم است تا پول غیرمشروع را ازطریق فرآیند پولشویی وارد سیستم مالی کشور کنند.

7 . بروز مشکلات امنیتی: الکترونیک بودن رمزینه ارز چالش های امنیتی مانند گم شدن، هک شدن حساب کاربر و سرقت را به همراه دارد. به علاوه، اگر کاربر اطلاعات حساب ورمز عبور خود را فراموش کند، پول های او برای همیشه از بین می رود .

در سیستم بانکداری متداول کنونی اگر فردی کارت عابربانک خود را گم کند یا رمز آن رافراموش کند می تواند به راحتی با مدارک شناسایی خود به بانک مراجعه کرده و کارت و رمز خود رابازیابی کند؛ اما در رمزینه ارز اگر فردی کلید خصوصی خود را فراموش کند به هیچ عنوان قابل بازیابی نیست، زیرا حساب او نزد هیچ نهادی ثبت نیست که بتواند به آن مراجعه کند. لذا سرمایه او کاملاً از بین می رود به این مسئله اصطلاحاً ” گم شدن”می گویند.

8 . مشکل وراثت: در نظام بانکی موجود در صورتی که صاحب حساب فوت کند. این امکان برای ورثه وجود خواهد داشت که بعد از طی مراحل قانونی، دسترسی به حساب فرد متوفی داشته باشند. درحالیکه در نظام پولی رمزینه ارزها، دسترسی به حساب شخص صرفاً با داشتن آدرس کیف پول و رمز عبورامکانپذیر است. در صورتی که این اطلاعات تنها در اختیار متوفی باشد، هیچ سازوکاری برای دستیابی ورثه به ارث خود وجود نخواهد داشت.

9 . چالش فقهی: یکی از چالش های مهم هر پدیده نوظهور در اقتصاد ایران، نظر شریعت درخصوص آن و تکلیف مسلمانان در قبال آن است که رمزینه ارزها هم ازجمله این پدیده ها هستند. با توجه به پیچیدگی این موضوع، صاحب نظران فقهی مذاهب مختلف نظرات ضد و نقیضی ارائه داده اند. اما به طورکلی با مرور نظرات محققان این عرصه، می توان نتیجه گرفت که باید رمزینه ارزها را با دو رویکرد فقه فردی و حکومتی در دو سطح استخراج و معامله و همچنین با سه سناریوی کالا، پول و اوراق بهادار بررسی کرد.

یکی از مهمترین عوامل بررسی فقهی رمزینه ارزها،ماهیت آنان است.

ماهیت رمزینه ارزها حکم واحدی ندارند، برخی از آنان دارای زنجیره بلوکی عمومی هستند که ماهیت و کاربردشان بیشتر ناظر بر کالاست؛ برخی دیگر که روی زنجیره بلوکی خصوصی تعریف می شوند و بیشتر شبیه به پول به نظر می رسند و همچنین توکن ها در عرضه اولیه سکه، با اوراق بهادار و سهام شباهت بیشتری دارند؛ لذا از منظر فقهی نمی شود رمزینه ارزها را به طور کلی بررسی کرد و حکم کلی داد بلکه باید هر سکه یا توکن با توجه به معیارهای آن به طور مجزا بررسی شده و حکم استفاده از آن استخراج شود.

برای بررسی رمزینه ارزها باید دو رویکرد فقه فردی و حکومتی را همواره درنظر گرفت. فقه فردی شامل احکام ثمن و مثمن (مالیت)، مثلی و قیمی، اصول چهارگانه معاملات(ممنوعیت ضرر،غرر، اکل مال به باطل و ربا) است. مهمترین محور در این رویکرد مبحث مالیت وممنوعیت غرر است. مالیت از این منظر که آیا رمزینه ارز ویژگی خاصی دارد که مطلوب عقلا و دارای ارزش باشد؟ شبهه غرر از این منظر که اصل وجود، اعتباردهنده، هدف از انتشار و ارزش آن همگی مبهم است.

فقه حکومتی هم شامل اصول لاضرر و لاضرار، نفی سبیل دشمن، عدالت و امانتداری است. مهمترین سؤالی که با این رویکرد مطرح می شوند عبارت است از اینکه آیا استفاده از رمزینه ارزها، مسلمین و جامعه اسلامی را متضرر و منافع آن را تهدید می کند یا خیر؟

با این الگو، برخی از رمزینه ارزها اگرچه از منظر فقه فردی و احکام ثمن و مثمن دارای اشکال نیستند، اما به دلیل خطرات و ریسک های مطرح شده در این بخش، اقتصاد کشور و سرمایه مسلمین راتهدید می کند و دارای شبهه ضرر و ضرار هستند، لذا استفاده از آنان از منظرشریعت و فقه حکومتی جایز نیست. درحالی که برخی دیگر از قبیل رمزینه ارزهای ملی و دارای پشتوانه دارایی واقعی از قبیل طلا یا نفت این مسائل را نخواهند داشت و به دلیل ماهیت غیرربوی آن و عدم امکان چاپ پول بدون پشتوانه به نظام پولی اسلامی نزدیک تر است .

10 . ابهام در ماهیت رمزینه ارزها: یکی از مهمترین چالش های رمزینه ارز در سراسر جهان ابهام درماهیت حقیقی آن است. آیا رمزینه ارز می تواند نقش پول را مطابق با تعریف هر چیزی که موردقبول عامه مردم برای پرداخت برای خرید کالا، خدمات و پرداخت بدهی واقع شود، ایفا کند؟ با توجه به تفاوت تفسیر از ماهیت و سازوکار رمزینه ارز، برخی از کشورها آنها را جزء”کالا” دسته بندی کرده اند. برخی دیگر جزء ” دارایی نامشهود” محسوب کرده اند و دسته دیگری ازکشورها رمزینه ارز را تحت عنوان ” پول” پذیرفته اند.

همانگونه که بیان شد برخی از دولت ها رمزینه ارز را”پول” محسوب کرده اند و به عبارتی اعتقاددارند که رمزینه ارز سه کارکرد اصلی پول را که عبارتند از: وسیله مبادله، واحد محاسبه و ذخیره ارزش داراست. به گفته برخی از صاحب نظران اقتصادی، فقط اشیایی می توانندبه عنوان پول در نظر گرفته شوند که به طور گسترده در جوامع فراگیر شده و مورد استفاده قرار گیرند.تنها در این صورت است که می توانند سه کارکرد اصلی پول را ایفا کنند.

در نتیجه رمزینه ارز زمانی می تواند به عنوان پول مطرح شود که در گستره وسیعی مورداستفاده قرار گیرد و این مسئله تا به امروز به دلیل نوسانات شدید قیمت رمزینه ارزها وعدم حمایت دولت ها محقق نشده است .

11 . عدم حفظ ارزش: یکی از مشکلات جدی که درخصوص نگهداری رمزینه ارزها وجود دارد، عدم حفظ ارزش آن در گذر زمان است. زیرا حداقل انتظار خریداران ارز این است که بتوانند آن را در آینده خرج کنند و همان ارزش اقتصادی زمان قبلی را دریافت کنند.

12 . برگشت ناپذیری وجه: در سیستم کنونی بانک محور، اگر مبلغی به طور اشتباه واریز شود، بانک باوکالتی که از سوی سپرده گذار دارد می تواند وجه را به راحتی بازگرداند اما در رمزینه ارز چون هیچ نهادمرکزی و واسطی وجود ندارد و همچنین هویت دارندگان کیف پول مشخص نیست چنانچه وجهی به طور اشتباه به یک کیف پول دیگر واریز شود به هیچ عنوان قابل شناسایی و بازگشت نیست.

در تحقیقی که اخیرا انجام شده، محققین نگاه دقیق‌تری به ارتباط میان قیمت بیت کوین و ورود سرمایه ماینرها به صرافی‌های ارز دیجیتال داشته‌اند.

مشخصا وقتی استخرهای بزرگ استخراج، ارزهای استخراج شده خود را وارد صرافی‌ها ‌کنند، بر قیمت آنها تاثیر می‌گذارند، اما نکته جالب اینجاست که این تاثیر آن قدر که فکر می‌کنید زیاد نیست. نتایج این تحقیق نشان می‌دهد که امسال بیشتر استخرها، ارزهای خود را نفروخته و نگه داشته‌اند.

به  گزارش بیت کوینیست، طبیعتا وقتی تعداد زیادی از یک دارایی وارد بازارها شود، قیمت آن نیز دستخوش تغییر خواهد شد. بر اساس اعلام توکن آنالیست» (TokenAnalyst)، میان ورود سرمایه‌های استخرهای استخراج به صرافی‌ها و قیمت بیت کوین همبستگی وجود دارد. ستریس پاریباس» (Cetris Paribus) در تاریخ نوامبر (19 آبان) در این خصوص می‌نویسد:

قیمت بیت کوین و جریان سرمایه ماینرها به صرافی‌ها به یکدیگر ارتباط دارند.

BTCTOP و SlushPool، ارزهای استخراج‌شده خود را به صورت سیستماتیک وارد صرافی‌ها می‌کنند و این در حالی است که F2Pool، مسئول بزرگترین تغییرات قیمت صعودی است (در خصوص ارتباط ماینرها و قیمت بیت کوین).

SlushPool، نوسان چندانی در چرخه امسال نداشته است، اما BTCTOP در سه ماهه سوم امسال نسبت به سه ماهه ابتدایی و دوم، فروشش را 50 درصد بالاتر برده است. به عبارت دیگر در سه ماهه سوم فروش SluchPool، روزانه 15.9 بیت کوین بوده است، این رقم برای سه ماهه اول و دوم 10.1 بیت کوین در روز محاسبه شده است.

یافته‌های این تحقیق نشان می‌دهد که امسال برخی از استخرهای استخراج ترجیح داده‌اند که به جای استفاده از صرافی‌ها، به صورت فرابورسی ارزهای خود را معامله کنند؛ چرا که با قیمت بهتر و کمیسیون کمتری می‌توانند بیت کوین‌های خود را بفروشند، این در حالی است که بسیاری با این یافته‌ها مخالف‌اند.

انت پول در سال 2019 هیچ سرمایه‌ای را وارد صرافی‌ها نکرده است؛ این یعنی نقد کردن سرمایه‌هایش را به صورت فرابورسی انجام داده است.

ستریس پاریباس، از فعالان بازار ارزهای دیجیتال، بر این عقیده است که یا ماینرهای بیت کوین بیشتر ارزهای خود را نگه می‌دارند، یا آنها را به شکل فرابورسی و خارج از صرافی‌ها می‌فروشند. صرافی‌های آسیایی و صرافی هیوبی» (Huobi) محبوب‌ترین مقصد برای این دسته از ماینرها هستند.

به نظر می‌رسد که در سال 2019 ماینرهای بیشتری به سمت معاملات فرابروسی می‌روند (یا هم بیشتر ارزهای خود را نگه می‌دارند). هر سال تقریبا 657 هزار بیت کوین ماین می‌شود، با احتساب هزینه‌ها چیزی در حدود 270 هزار بیت کوین درآمد ماینرها خواهد بود. از این میزان تا به اینجای سال 3 درصد از ارزهای استخراج شده، یعنی تقریبا 8,500 بیت کوین از طریق صرافی‌ها به فروش رسیده است.

با این تفاسیر، نمی‌توان نتیجه گرفت که استخرهای استخراج مستقیما قیمت بیت کوین را تعیین می‌کنند.

در تحقیقی دیگر که توسط Clain.io انجام شده است، تعاملات میان ماینرها و صرافی‌های که پیش‌تر به آنها اشاره کردیم، اندازه‌ای نیست که بتوان گفت تاثیر ماینرها در بازار گسترده باشد.

با وجود اینکه نسبت به یافتن دلیلی برای ارتباط میان ماینرها و تغییرات قیمت بیت کوین، کنجکاویم، اما داده‌ها نشان می‌دهد که همبستگی میان این دو متغیر چندان قوی نیست.

با بررسی یافته‌های توکن آنالیست می‌توان فهمید که موجودی ماینرهای بیت کوین رو به افزایش است؛ پس می‌توان نتیجه گرفت که این ماینرها بیشتر به دنبال نگه‌داری ارزهای خود در سال جاری هستند.

ما همچنین به محاسبه مجموع موجودی ماینرها نیز پرداختیم (کسر تولید بیت کوین از بیت کوین‌های منتقل شده به صرافی‌ها)؛ بر همین اساس، علی رغم افزایش شدید قیمت بیت کوین، ماینرها موجودی خود را افزایش می‌دهند.

تجربه نشان داده است که ماینرها فروش خود را طوری زمان‌بندی می‌کنند که به سود حداکثری برسند. از آنجایی که نسبت به سال گذشته، قیمت بیت کوین 35 درصد کاهش یافته است، به نظر می‌رسد که ماینرها تا پیش از هاوینگ بیت کوین که سه ماهه اول سال 2020 رخ می‌دهد، موجودی خود را افزایش دهند و بیت کوین‌های خود را نگه دارند.

خب شاید به این سرعت این اتفاق نیافتد. با نزدیک شدن به کاهش پاداش ماینرها طبق برنامه ریزی قبلی که انتظار می‌رود در ماه می (اردیبهشت ماه) سال بعد رخ دهد، افراد درباره اثرات آن با یکدیگر اختلاف دارند.

 

بیت کوین دو بار در نوامبر 2012 و جولای 2016 دستخوش هاوینگ شده است و هر دو بار نیز بیانگر شروع بازار صعودی بوده است. اما این سوال مطرح است که اگر هاوینگ باعث روند صعودی شود، این روند تا چه حد قوی خواهد بود؟

ماینرها هفته گذشته در نشست جهانی ماینینگ دیجیتال (WDMS) در فرانکفورت در خصوص این مسأله به گفتگو پرداختند. لازم به ذکر است که این نشست توسط بیت مین، سازنده چینی تجهیزات ماینینگ برگزار شده بود.

اثراث قیمت

جیهان وو موسس و مدیرعامل سابق بیت مین درباره جوانب مختلف افزایش قیمت پس از هاوینگ خوش بین است. وی بیان کرد که دو روند صعودی قبلی پیشی گرفتن از چرخه حباب و ترکیدن آن” بوده است.

در ادامه وی به هاوینگ  در ماه آگوست اشاره کرد که به جای افزایش قیمت این ارز دیجیتال، منجر به کاهش قیمت آن شد. قیمت این توکن در نیمه اول سال از 31 به 135 دلار رسید اما سپس در ماه جولای و دقیقا قبل از هاوینگ شروع به کاهش کرد. قیمت لایت کوین در حال حاضر 57 دلار می‌باشد.

وو گفت:

شاید مردم قبل از هاوینگ، پیش بینی های زیادی داشته باشند و بعد از آن نتوانید خبرهای خوبی به آنها بدهید. شاید اینبار روند صعودی در انتظار ما نباشد.

وو به کوین دسک گفت که انتظارات از هاوینگ باید واقعی باشد زیرا مردم از همین الان منتظر افزایش قیمت بیت کوین می‌باشند.

طی هاوینگ اول و دوم، مردم نمی‌دانستند که منتظر چه چیزی باشند و در هاوینگ دوم، مسأله مقیاس پذیری باعث پیچیده شدن شرایط شده بود. اما اکنون کاربران می‌دانند منتظر چه چیزی باشند.

متیو روزاک رییس شرکت نرم افزاری بلاک چین Bloq شرایط را طور دیگری می‌بیند. وی گفت که بلوغ ایستم مالی پیرامون بیت کوین گویای افزایش قیمت در طول زمان می‌باشد.

روزاک گفت: شرایط بسیار بهتری برای ورود شرکت ها و پلتفرم هایی نظیر فیدلیتی، بکت و سایر اسامی شناخته شده به دنیای ارزهای دیجیتال می‌باشد. وی هم چنین افزود سروصدای پیرامون لیبرا نیز باعث جذب علاقه و شرکت کنندگان جدید به این صنعت می‌شود. او در این خصوص گفت:

تمام تقاضاها از جانب سرمایه گذاران سازمانی هم چنان در حال افزایش است. پلتفرم های تصدی، بیمه ها، سازمان های حقوقی و قانونگذاری همگی جزو این دسته به حساب می‌آیند که نکته مثبتی برای بیت کوین محسوب می‌شود.

روزاک معتقد است که قیمت بیت کوین پس از هاوینگ به 15 هزار الی 100 هزار دلار می‌رسد و باعث افزایش قیمت به مدت بیش از یک دهه خواهد شد.

پالایش و تثبیت

فرقی ندارد که درباره هاوینگ حق با چه کسی خواهد بود و کدام پیش بینی به وقوع خواهد پیوست، نکته مهم این است که این رویداد برای ماینرهای سراسر جهان بسیار مهم می‌باشد. با کاهش پاداش، سودآوری نیز حداقل در کوتاه مدت کاهش خواهد یافت. بنابراین 

خرید ماینر نسخه های قدیمی دستگاه های ماینینگ و اسیک ها دیگر برای دارندگان و ماینرها سود به همراه نخواهند داشت.

مارکو استرنگ مدیرعامل جنسیس ماینینگ گفت:

انت ماینر S9 که محبوب ترین مدل اسیک بیت مین می‌باشد سودآوری خود را از دست می‌دهد و به دنبال آن نیز ماینرهای بسیار زیادی به این شرایط دچار می‌شوند. در حال حاضر انت ماینر S9 و سری آوالون A851 از شرکت Canaan Creative که توان هشینگ و محاسباتی یکسانی دارند، از پر کاربردترین تجهیزات ماینینگ می‌باشند. بر اساس شاخص استخر ماینینگ F2pool، این مدل های قدیمی دارای سود 50 درصدی با قیمت فعلی بیت کوین می‌باشند.

جایگزین کردن این مدل ها با دستگاه های جدید اثر مثبتی خواهد داشت اما وو به ماینرهایی که دستگاه های بسیار زیادی می‌خرند هشدار داد که:

اگر من سرمایه گذار دستگاه های ماینینگ بودم، بیشتر مراقب می‌بودم اما هم چنان به سرمایه گذاری خود ادامه می‌دادم.

بیت مین انت ماینر S17 را در ماه سپتامبر عرضه کرد و از روز جمعه، نسخه های +S17 را عرضه خواهد کرد که عملکرد بهتری دارند.

ادامه یافتن سودآوری

استرنگ از شرکت جنسیس ماینینگ گفت در بلندمدت سخت افزارهای کمتری در این صنعت به فعالیت خود ادامه خواهند داد. وی گفت: ما به سمت صنعت بسیار سنگینی پیش می‌رویم که دستگاه هایی با طول عمر بیشتر در آن حضور دارند.

استرنگ به کوین دسک گفت: این اتفاق بسیار بی رحمی است. ماینرهای ناکارآمد بیشتری از دور خارج خواهند شد. اما نوآوری به وجود خواهد آمد.

وی افزود:

این اتفاقی روان شناختی می‌باشد و تمایل به افزایش قیمت در آن وجود دارد. بر اساس تجربه من، بسیاری از ماینرها انتظار افزایش قیمت دارند، بنابراین فروش بیت کوین خود را کاهش می‌دهند و فشار فروش بازار را تضعیف می‌کنند.

طبق سخنان استرنگ، اثر اصلی هاوینگ، حذف ماینرهای کوچک خواهد بود که در حال حاضر کمتر از 20 درصد بازار را در اختیار دارند.

الکساندر گاوریک موسس شرکت نرم افزاری ماینینگ Uminers گفت بازار کم نوسان تر خواهد شد زیرا بازیگران اصلی این عرصه بزرگ و بزرگتر می‌شوند. وی در این خصوص گفت:

بازار در حال حرکت به سمت ماینینگ صنعتی می‌باشد و دیگر خبری از تبلیغات و سروصداهای گذشته نخواهد بود. در این شرایط، مشتاقان بسیار کمتری در بازار حضور خواهند داشت.

رئیس کارگروه ماینینگ انجمن بلاک چین کشور با اشاره به اینکه قیمت برق مصوب شده ماینینگ‌ توسط وزارت نیرو 10 برابر قیمت برق سایر صنایع است، گفت که در حال حاضر مصوبه دولت در خصوص استخراج ارزهای دیجیتال باعث شده است تا این صنعتگران با سرمایه‌ای بالغ بر 5 هزار میلیارد تومان بلاتکلیف بمانند.

به گزارش ارزدیجیتال و به نقل از خبرگزاری فارس، محمد شرفی با اشاره به اینکه بدنه کارشناسی وزارت نیرو پس از مصوب شدن قیمت برق ماینرها به نرخ برق صادراتی متوجه اشتباه خود در این خصوص شدند در جمع خبرنگاران، گفت:

وزرای صنعت معدن و تجارت و ارتباطات موافق مصوبه تعیین قیمت برق صادراتی برای ماینرها هستند، اما وزیر نیرو متاسفانه مخالف ماینرها است و زیر بار اینکه قیمت برق صادراتی برای ماینرها 10 برابر سایر صنایع است، نمی‌رود.

وی با تاکید بر اینکه منبع درآمد و سهم دولت و اداره کشور مالیات است،‌گفت:

کارگروه ماینینگ انجمن بلاک چین از تمام کانال‌های موجود درخواست حقوق برابر و عادلانه برای ماینرها را مطرح کرده است اما هیچ کدام از سازمان‌ها از این نوع مطالبه‌گری استقبال نمی‌کنند. بنابراین نهایتا به این نتیجه رسیده‌ایم که در پایان آذر ماه درخواست خود را به وزارت کشور برای تجمع ماینرها ارائه کند.

رئیس کارگروه ماینینگ انجمن بلاک چین کشور با تاکید بر اینکه 5 هزار میلیارد تومان سرمایه فریز شده و بلاتکلیف است، گفت:‌

متاسفانه مصوبه دولت که سراسر مصوبه یک طرفه‌ای است و به نفع خودشان بوده است، باعث شده تا بسیاری از ماینرها هم اکنون به صورت زیرزمینی فعالیت کنند که این موضوع موجب مشکلاتی در سال 99 با افزایش انشعابات غیرقانونی خواهد شد.

شرفی باتاکید بر اینکه از مصوبه چنین برمی‌آید که وزارت نیرو تنظیم کننده و مشوق هیأت وزیران در این تصویب نامه بوده است و مستندات غیرکارشناسی کارشناسان وزارت نیرو و توجیهات آنها در خصوص تعرفه موجب اقناع اذهان عمومی و فعالان صنعت نبوده،‌گفت که این مصوبه همانند سدی عظیم در راه صنعت و تولید کشور است.

وی خاطرنشان کرد:

رشد مصرف برق صنعتی نمایانگر رشد اقتصادی هر کشور است پس تعیین تعرفه خاص برای یک صنعت مثل استخراج رمز ارزها بر مبنای استدلالات غیرعلمی مانند سوددهی یا میزان درآمد و بدون توجه به فاکتورهای متغیر مؤثر بر تولید و ریسک پذیری در این صنعت بسیار خطرناک برای کل صنعت و اقتصاد کشور است.

رئیس کارگروه ماینینگ انجمن بلاک چین کشور در پاسخ به سؤال خبرنگار فارس که پرسید به هر حال پایداری شبکه برق برای وزارت نیرو مهمتر از صنعت ماینینگ است، گفت:‌

ناپایداری شبکه و کمبود منابع تولید برق به عنوان دلیل وزارت نیرو پذیرفتنی نیست زیرا حدود 13 هزار مگاوات ظرفیت تولیدی کشور عموما به صورت دستور و خارج از روند تعمیرات نیروگاهی مورد بهره‌برداری قرار نمی‌گیرد تا حاشیه امنی برای ایام پیک سال که حداکثر 300 ساعت است ایجاد کند. همچنان که از ظرفیت محبوس تعدادی نیروگاه بهره‌گیری نمی‌شود که تمام موارد نشان از عدم مدیریت هوشمند منابع و صنعت برق کشور و بیت‌المال دارد.

شرفی خاطرنشان کرد:

پیشنهاد تامین برق با تعرفه صنعتی مانند همه صنایع و دریافت مالیات بر درآمد توسط دولت یا اعطای مشوق برای تولید برق استخراج با تعرفه‌های گاز موجود از جمله کمترین و ساده‌ترین پیشنهاد فعالان ماینرها است.

وی با اشاره به اینکه قیمت 965 تومان برای صنعت ماینرها بسیار بالا است،‌ گفت:

اگر دغدغه وزارت نیرو تامین برق در 300 ساعت پیک تابستان است ماینرها می‌توانند با احداث نیروگاه حتی برق رایگان هم بدهند و دیگر بحث کاهش صادرات در ایام پیک مطرح  نشود.

رئیس کارگروه ماینینگ انجمن بلاک چین کشور در پاسخ به سؤال خبرنگار فارس که پرسیدتعرفه برق صنعت ماینینگ چند برابر سایر صنایع است، گفت:

قیمت برق ماینینگ‌ها 10 برابر قیمت سایر صنایع است و 2.5 برابر برق کشورهای اطراف است.پس این مصوبه دولت فقط برای بهره‌برداری خاصی بوده است.

شرفی با اشاره به اینکه این مصوبه کسانی را که می‌خواستند به صورت قانونی به استخراج رمزارزها اقدام کنند آنها را به استفاده از برق به صورت پنهانی تشویق می‌کند، گفت:

برخی از ماینرها پس از ابلاغ این مصوبه به وزارت نیرو مراجعه و اعلام کردند که قصد دریافت مجوز برای استخراج رمزارزها را دارند. بنابراین پس از مدتی همان ماینرها در قبوض برق خود دیدند که یک میلیارد تومان برای صد دستگاه ماینر قبض برق صادر شده است. پس این زیرزمینی شدن استخراج رمز ارزها پایداری شبکه را به هم می‌زند.

وی با بیان اینکه تاکنون 500 نامه با طرح توجیهی به وزارت نیرو ارسال کرده‌ایم، گفت:

بدنه کارشناسی وزارت نیرو به پیشنهادهای ما این روزها روی خوش نشان داده و متوجه اشتباه خود در ابلاغ بخشنامه و آئین‌نامه‌ها شده‌اند.اما وزیر نیرو همچنان مخالف صنعت ماینینگ است.

بر اساس  گزارشی که توسط بخش تحقیقاتی صرافی بایننس منتشر شده، پاداش استخراج بیت کوین اس‌ وی (Bitcoin SV) از نظر اقتصادی به صرفه نیست.

بر اساس گزارشیکه روز چهارشنبه، 18 دسامبر (27 آذر) در کوین تلگراف منتشر شد، بخش تحقیقاتی بایننس، در پژوهشی سودآوری استخراج ارزهای دیجیتال بیت کوین، بیت کوین کش و بیت کوین اِس‌وی را محاسبه کرده و تخمین زده است.

نکته جالب اینجاست که محاسبات انجام شده در این گزارش نشان می‌دهد که ماینرهای بیت کوین اِس‌وی ضرر زیادی را متحمل شده‌اند و در نتیجه می‌توان گفت کار این ماینرها در ماه‌های گذشته، سودآوری نداشته است.

طبق این گزارش، از نوامبر 2018 تا آگوست امسال، سوداوری استخراج بیت کوین اِس‌وی کمتر از سودآوری استخراج بیت کوین و  بیت کوین کش (BCH) بوده است. به گفته محققان، این موضوع پیامدهای واضحی نیز داشته است:

به طور خلاصه، الگوی نسبت پاداش استخراج بیت کوین اِس‌وی به سختی شبکه آن حاکی از آن است که بخش قابل توجهی از توان هش آن تا آگوست 2019، احتمالا توسط ماینرهایی که بر اساس سودآوری و به صرفه بودن استخراج می‌کنند، صرف نشده است.

تفاوت بین سودآوری استخراج بیت کوین اِس‌وی و بیت کوین که در بازه زمانی از 15 نوامبر 2018 تا 15 نوامبر 2019 تخمین شده است – منبع: مرکز تحقیقاتی بایننس

مرکز تحقیقاتی بایننس همچنین ضرر و زیانی که ماینرها با استخراج بیت کوین اِس وی به جای بیت کوین در این مدت متحمل شده‌اند را محاسبه کرد. طبق این گزارش، در بازه زمانی از نوامبر 2018 تا دسامبر 2019، ماینرهای بیت کوین اِس وی در مجموع بین 12 تا 13 میلیون دلار ضرر کرده‌اند. محققان بایننس یکی از دلایل احتمالی چنین رفتار غیرمنطقی توسط ماینرهای بیت کوین اِس‌وی را اینگونه عنوان کرده‌اند:

ماینرهای بیت کوین اِس‌وی، در طول شش ماه اول سال 2019 احتمالا با ضرر استخراج نکرده‌اند و سودهای نسبی اعطا شده به آنها، (به عنوان مثال، داشتن تعداد زیادی از سکه‌های BSV) به احتمال زیاد بیشتر از هزینه فرصتِ ضررهایی که بابت استخراج نکردن بیت کوین یا بیت کوین کش به جای بیت کوین اس وی متحمل شده‌اند، بوده است. سودهای اعطا شده به ماینرها این انگیزه را به آن‌ها داده است تا به امنیت شبکه BSV کمک کرده و بخش قابل توجهی از سرمایه آنها نیز در امان بماند

طبق این گزارش، سودآوری استخراج بیت کوین کش نیز در بازه زمانی بین ژوئن تا آگوست از سودآوری استخراج بیت کوین کمتر بوده است. در نتیجه، بخش تحقیقاتی بایننس تخمین می‌زند که ماینرهای BCH با استخراج این ارز به جای بیت کوین در این بازه زمانی، فرصت بدست آوردن 7.7 میلیون دلار را از دست داده‌اند.

این اولین باری نیست که ماینرهای بیت کوین کش با قرار دادن قدرت پردازش (هش ریت) خود، در جهت نامناسب زنجیره اصلی متحمل ضرر می‌شوند. بر اساس گزارشی که کوین تلگراف در اواسط ماه نوامبر منتشر کرد، به نظر می‌رسد که ماینرهای BCH، با استخراج 14 بلوک در یک زنجیره اشتباه، پس از اینکه این ارز دیجیتال در معرض یک هارد فورک قرار می‌گیرد، متحمل ضرر شده اند.

عوامل موثر بر قیمت بیت کوین

مهمترین و اصلی‌ترین دلیلی که بر 

قیمت بیت کوین تاثیر می‌گذارد، نظام عرضه و تقاضاست؛ در کنار این موضوع دلایل دیگری نیز وجود دارند که به صورت جزیی و کلی بر قیمت این ارز تاثیر می‌گذارند. در این نوشتار به بررسی این عوامل پرداخته شده است. آخرین بروزرسانی 16 تیر 1398 0 6,636 اشتراک عوامل موثر بر قیمت بیت کوین : عرضه و تقاضا مهم‌ترین دلیلی که می‌تواند بر قیمت بیت کوین تاثیر بگذارد، استقبال از خرید آن است. در سال 2009 قیمت هر بیت کوین حتی یک دلار هم نبود و اولین معامله‌ای که در دنیا با بیت کوین انجام شد، خرید یک پیتزا به قیمت 10000 بیت کوین و به ارزش 25 دلار بود؛ اما طی سالیان متوالی و با استقبال از خرید و فروش و استخراج بیت کوین قیمت آن به حد بسیار زیادی افزایش یافت.ک یکی از مثال‌های خوب در مورد تاثیر تقاضا بر بازار بیت کوین این است که در پاییز سال 2013، به‌دلیل تقاضای چینی‌ها قیمت آن تا 10 برابر بیشتر شد. کل مقدار بیت کوین‌ها و دارندگان آن‌ها یکی دیگر از عوامل موثر بر قیمت بیت کوین کل مقدار بیت کوین‌ها و دارندگان آن‌ها است .تعداد کل بیت کوین‌ها 21 میلیون عدد است، اما تعداد اولیه بیت کوین در هنگام تاسیس آن فقط یک میلیون عدد بود، بقیه بیت کوین‌هایی که در حال حاضر در شبکه وجود دارند، توسط قوانینی که در شبکه وجود دارد استخراج شده‌اند. در حال حاضر بیش از 16 میلیون بیت کوین وجود دارد و بیش از 14 میلیون نفر دارای کیف پول بیت کوین هستند. این تعداد به سرعت در حال رشد است و از آن‌جا که تعداد بیت کوین‌ها ثابت است، قیمت همچنان افزایش خواهد یافت. اخبار رسانه‌های جمعی همیشه خبرهای خوب و بد باعث واکنش سرمایه‌ گذاران می‌شود، بیت کوین نیز از این شرایط جدا نیست، به طور مثال هنگامی که خبر هک صرافی بزرگ Mt. Gox منتشر شد قیمت بیت کوین کاهش یافت. رویدادهای ی و اقتصادی در سراسر جهان این درست که قیمت بیت کوین مانند ارزهای نقدی، تحت دخالت دولت‌ها قرار نمی‌گیرد و هیچ دولتی نمی‌تواند برای سود خود قیمت آن را تغییر دهد، اما گاهی تصمیمات برخی دولت‌ها با تاثیرگذاری بر سیستم عرضه و تقاضای بیت کوین قیمت آن را به نوسان می‌اندازد.
 

یکی از ویژگی‌های شاخص بازار ارزهای دیجیتال، نوسانات شدید قیمت در آن است. این نوسانات تاکنون به افزایش چشمگیر سود و یا ضرر برخی فعالان این حوزه انجامیده است. اما چرا قیمت ارز دیجیتال (نظیر ، اتریوم و …) این قدر بالا و پایین می‌رود. در این مقاله قصد داریم به طور مختصر و به زبانی ساده به تشریح عوامل موثر بر قیمت ارزهای دیجیتال بپردازیم.

اولین نکته‌ای که باید در نظر داشته باشیم،‌ تفاوت میان دو مفهوم کلیدی قیمت» (price) و ارزش» (value) در ارز رمزپایه است. قیمت یک ارز دیجیتال صرفا به معنای هزینه‌ای است که کاربر به هنگام خرید آن باید بپردازد. اما ارزش مفهوم دیگری دارد و به معنای منافع و سودمندی‌های آن ارز دیجیتال رمزپایه است. قیمت ارز دیجیتال به ارزش آن بستگی دارد، بلکه به ارزش تصوری» (perceived value) آن وابسته است. عوامل تعیین کننده قیمت یک ارز دیجیتال بر اساس همین ارزش شکل می‌گیرند.

حال بیایید به بررسی این عوامل بپردازیم:

عامل اول تعیین قیمت بیت کوین : عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا عاملی موثر در تعیین قیمت هر نوع ارز دیجیتال است. وقتی یک ارز دیجیتال به شکل گسترده عرضه شود ولی تقاضای چندانی برایش وجود نداشته باشد، قیمت بالایی نیز نخواهد داشت. در مقابل، وقتی عرضه یک ارز دیجیتال بسیار محدود و اندک باشد ولی تقاضای زیادی در بازار برایش وجود داشته باشد، قیمتش افزایش می‌یابد. اصلی‌ترین عامل افزایش شدید قیمت بیت کوین را می‌توان در همین بالا بودن تقاضا و کمبود عرضه آن دانست.

عامل دوم تعیین قیمت بیت کوین : کاربردپذیری

قیمت ارز دیجیتال به عوامل مختلفی از جمله کاربردپذیری آن بستگی دارد.

بسیاری از افراد به خاطر کاربردهایی که یک ارز دیجیتال دارد، آن را خرید و فروش می‌کنند. هر قدر یک ارز دیجیتال بیشتر کاربردی باشد و سودمندی بیشتری به همراه داشته باشد، استقبال بیشتری از آن می‌شود، زیرا کاربران آن را باارزش‌تر می‌دانند. برای نمونه، اتریوم را در نظر بگیرید. اتریوم یک پلتفرم متن باز است که به کاربران امکان تعریف و راه‌اندازی برنامه‌های غیرمتمرکز (Dapp) ویژه خود را می‌دهد.

پروژه اتریوم از نظر بسیاری از افراد سودمند است، زیرا برنامه‌های غیرمتمرکز زیادی بر اساس آن ایجاد شده است که می‌کوشد مشکلی خاص را برطرف کند. برای نمونه می‌توان از برنامه تن‌اکس (TenX) برای حل مسایل مربوط به صرف ارز دیجیتال و یا اترتوییت (EtherTweet) برای راه‌اندازی پلتفرم رسانه‌ای ضد سانسور اشاره کرد. این پروژه‌ها سبب می‌شود پروژه مادر یعنی اتریوم بسیار جذاب جلوه کند. کاربران برای ساخت برنامه های خود باید مقداری ارز دیجیتال اتریوم بخرند و همین امر سبب افزایش تقاضا برای آن می‌شود.

اگر یک ارز دیجیتال بتواند مشکلی را حل کند، ارزش بیشتری خواهد داشت. به همین دلیل است که کاربردپذیری از مهم‌ترین مواردی است که باید در زمینه سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال در نظر بگیریم. اگر یک ارز دیجیتال بتواند مساله‌ای بسیار مهم را حل کند ولی این کاربرد در قیمت آن بازتاب نیابد، نشانگر آن است که ارزش کنونی آن پایین‌تر از ارزش واقعی‌اش است. این نکته به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند ارز دیجیتال مورد نظر را با قیمتی به مراتب پایین‌تر از قیمت واقعی خود خریداری کنند و در آینده که قیمت آن افزایش یافت، از سود بالایی برخوردار شوند.

عامل سوم تعیین قیمت بیت کوین : هیجان در بازار

اخبار مثبت و منفی و موج احساسی پس از آن از دیگر عوامل تعیین کننده افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال به شمار می‌روند. دلیل بروز این مساله این است که احساسات می‌توانند ارزش ادراکی یک ارز دیجیتال را در ذهن مخاطب تغییر دهد.

اتفاقی که برای ام‌تی گاکس روی داد مثال خوبی در این زمینه است. ام‌تی گاکس یک صرافی ارز دیجیتال بیت کوین مستقر در ژاپن بود که نقشی اساسی در تراکنش‌های بین‌المللی این ارز در جهان داشت. جالب است بدانید حدود 70 درصد از معاملات خرید و فروش بیت کوین تا چند سال توسط این صرافی ارز دیجیتال صورت می‌گرفت. به خاطر بروز یک مشکل امنیتی در سایت این صرافی آنلاین، حدود 850 هزار بیت کوین به سرقت رفت یا ناپدید شد و این صرافی نیز برای مدتی فعالیت خود را متوقف کرد. در طی این دوره، ارزش و قیمت بیت کوین 36 درصد کاهش یافت که این نشانگر دیدگاه منفی مخاطبان در آن بازه زمانی نسبت به بیت کوین بود. در واقع اتفاقی که برای ام‌تی گاکس روی داد تاثیری منفی بر دیدگاه مردم داشت.

البته بیت کوین پس از یک دوره کاهش ارزش توانست دوباره رشدی صعودی در قیمت را تجربه کند. با این وجود، این رویداد نشانگر اهمیت عامل احساسی در تعیین قیمت است. کاربردپذیری بیت کوین پیش و پس از رویداد ام‌تی ‌گاکس ثابت بود (زیرا در هر صورت به عنوان ابزاری برای تبادل پول به کار می‌رفت) اما دیدگاه احساسی نسبت به آن تاثیر زیادی به قیمت آن داشت. عامل کاربردپذیری وقتی بیشترین تاثیر را در قیمت دارد که یک ارز دیجیتال بتواند مساله‌ای مهم و جدی را به شکلی مطلوب حل کند و تنها در این صورت است که قیمت آن چندان نوسان نخواهد کرد.

به عنوان مثالی دیگر می توان به افزایش ناگهانی

  قیمت بیت کوین در هفته اخیر پس از صحبت های رییس جمهور چین مبنی بر افزایش استفاده از بلاک چین اشره کرد که به شکل باورنکردنی تنها در عرض چند ساعت از حدود 8300 دلار تا 10000 دلار صعود داشت که دلیل آن هجوم تریدرها برای خرید بیت کوین بود.

عامل چهارم تعیین قیمت بیت کوین: سختی شبکه یا سختی استخراج بیت کوین

بیت کوین و چند ارز دیجیتال دیگر بر نوعی بلاک چین مبتنی بر گواه اثبات کار (PoW) استوار هستند. در این دسته از ارزهای دیجیتال، سختی استخراج یکی از عوامل تعیین کننده قیمت است. منظور از سختی استخراج، میزان سختی یافتن ارزش هش مناسب برای هش تارگت است. اگر استخراج یک ارز دیجیتال دشوار نباشد، عرضه آن بیشتر خواهد بود و در نتیجه قیمت آن نیز پایین‌تر است. اما دشواری بیشتر استخراج یک ارز دیجیتال به این معناست که در صورت افزایش تقاضا امکان افزایش عرضه وجود ندارد و همین امر به افزایش قیمت آن می‌انجامد. البته شناخت دقیق جزییات مربوط به سختی استخراج هر ارز دیجیتال نیازمند اطلاعات فنی و کارشناسانه درباره آن است. به هر حال، سختی استخراج نیز یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار بر قیمت یک ارز دیجیتال به شمار می‌رود.

به عنوان مثال می توان به هاوینگ بیت کوین اشاره کرد که سختی استخراج پس از آن دو برابر می شود و در نتیجه بیت کوین سخت تر استخراج شده و این امر موجب افزایش قیمت آن میشود. بسیاری از تحلیلگران و کارشناسان این حوزه درباره آینده ی قیمت بیت کوین پس از هاوینگ خوش بین هستند تا جاییکه رقم های نجومی 1 میلیون دلار را نیز دور از انتظار نمی دانند.

اگر برای خرید ماینر با فردی که در این حوزه فعالیت می کند م کنید و نظر او را درباره اینکه 

ماینر چیست یا بهترین دستگاه ماینر و بهترین برند تولیدکننده ماینر بپرسید، قطعا نام شرکت بیت مین و انت ماینر را خواهید شنید. 

ماینر های(Miner) قدرتمند بیت کوین و نسل جدید نیم رسانا (semiconductor) همگام با هم پیش می روند و هر چه فرایند فناوری نود رشد داشته باشد، هش ریت الگوریتمsha256 نیز بیشتر می شود. گزارشات دوساله ماینینگ Coinshares نشان می دهد که ریگ های ماینینگ جدید 5 برابر هش ریت بیشتری در هر واحد نسبت به نسل های قبلی خود تولید می کنند.

فناوری پیشرفته تراشه های ماینینگ بی وقفه در حال پیشرفت بوده و به طور چشم گیری تولید دستگاه های اسیک را بهبود بخشیده است. علاوه بر این اخبار مربوط به نشست دستگاه های الکترونیکی بین المللی (IEDM) که در 7 تا 11 دسامبر برگزار شد، نشان می دهد که صنعت نیم رسانا قصد دارد از تراشه های 7 نانومتری، 5 نانومتری و 3 نانومتری فراتر رفته و تا سال 2029 تراشه های 2 نانومتری و 1/4 نانومتری طراحی کنند.

تولید هش ریت بیشتر در ماینر های نسل جدید

تا جایی که به صنعت ماینینگ بیت کوین مربوط می شود، صنعت تولید دستگاه های اسیک به سرعت رشد می کند. دستگاه های امروزی، هش ریت بسیار بیشتری نسبت به ریگ های ماینینگ سال گذشته تولید می کنند. این هفته شرکت تحقیقاتی Coinshares گزارشی منتشر کرد که نشان می دهد ریگ های ماینینگ امروزی 5 برابر هش ریت بیشتری در مقایسه با واحد های نسل قبل خود تولید می کنند. خبرگزاری  News.Bitcoin افزایش هش ریت در هر واحد از دستگاه هایی که در سال 2018 فروخته شده اند را ذکر کرده و می گوید افزایش هش ریت در سال 2019 امری بدیهی خواهد بود. برای مثال در سال های 2017 و 2018 بسیاری از ریگ های ماینینگ از استاندارد نیم رسانای 16 نانومتری به پردازشگر های کمتر از 12 نانومتر، 10 نانومتر و 7 نانومتر رسیده اند.

در تاریخ 27 دسامبر 2018 دستگاه های برتر ماینینگ بیت کوین به طور متوسط 44 تراهش بر هر ثانیه تولید می کردند. دستگاه های برتر سال 2018  +Ebang Ebit E11 با 44 تراهش بر ثانیه،  Terminator 2 اینوسیلی(25 TH/S)،‌ انت ماینر s15 بیت مین(28 TH/S) و Microbt Whatsminer M10 با 33 تراهش بر ثانیه هستند.

در دسامبر 2019 تعدادی از دستگاه های ماینینگ از 50TH/S  تا 73TH/S تولید می کنند. در حال حاضر ریگ های ماینینگ قدرتمندی وجود دارد مانند انت ماینر S17 بیت مین (73TH/S) و مدل های اس 17 (50TH/S) و سری اس 53 تراهش. اینوسیلی مدل ترمیناتور 3 را دارد که ادعا می کند 52 تراهش بر ثانیه و 2800 وات نیرو تولید می کند.ریگ های دیگری مانند STU-U8 Pro با 60 تراهش، Microbt Whatsminer M20S با 68 تراهش و انت ماینر T17+ بیت مین با 64 تراهش وجود دارد. با قیمت های امروز و هزینه برق حدود 12 سنت در هر کیلووات، در صورتی که بیت کوین و بیتکوین کش شبکه های SHA256  را استخراج کنند، تمام دستگاه های قدرتمند ماینینگ ذکر شده سود دهی خواهند داشت.

در پایان گزارش تحقیقاتی ماینینگ Coinshares، در مورد ماینر های نسل بعدی موجود و دستگاه های قدیمی که در بازارهای دسته دوم فروخته می شوند یا هنوز مورد استفاده قرار می گیرد، بحث شد. این گزارش نحوه ساخت و توزیع و قیمت های تولید کنندگانی مانند bitfury، بیت مین، کنان (Canaan) و ای‌بنگ(Ebang) را پوشش می دهد. این گزارش می گوید که به هر محصول نرخ توان از صفر تا 10 تعلق می گیرد.

تولید کنندگان نیم رسانا یک نقشه راه برای پردازنده های 2 نانومتری و 1/4 نانومتری دارند

علاوه بر پیشرفت چشمگیر کارایی ریگ های ماینینگ سال 2019 در مقایسه با مدل های سال قبل، جلسه IEDM اخیر صنعت نیم رسانا نشان می دهد که ماینر ها سال به سال  قدرتمند تر می شوند. این کنفرانس 5 روزه بر پردازنده های 7 نانومتری، 5 نانومتری و 3 نانومتری در این صنعت تاکید کرد اما به نظر ابتکارات دیگری نیز در راه است.

اینتل (Intel) یکی از تولید کنندگان برتر نیم رسانا در جهان از برنامه های این شرکت برای پیشرفت پردازنده های 10 نانومتری و 7 نانومتری به پردازنده های 1/4 نانومتری تا سال 2029 خبر داد. این هفته به اولین زیرساخت 1/4 نانومتری در یک اسلاید اینتل اشاره شد و به گفته anandtech.com این نود معادل 12 اتم سیلی خواهد بود. بخش هایی از جلسه IEDM برنامه شرکت اینتل برای تولید نود 5 نانومتری تا سال 2023 و نود 2 نانومتری تا سال 2029 را نشان می دهد.

در حال حاضر ریگ های اسیک ماینینگ که توسط بیت مین، کنان، ای‌بنگ و Microbt تولید می شوند، عموما تراشه های 12، 10 و 7 نانومتری هستند. واحد های سال 2019 که از این تراشه ها استفاده می کنند بین 50 تا 73 تراهش بر ثانیه در هر واحد تولید می کنند. این امر بدین معنی است که با پیشرفت پردازنده های 5 نانومتری و 3 نانومتری، دستگاه های ماینینگ نیز پیشرفت قابل توجهی خواهند داشت. تصور اینکه ریگ های ماینینگ مجهز به تراشه های 2 نانومتری و 1/4 نانومتری چه سرعتی دارند سخت است اما احتمالا بسیار سریعتر از دستگاه های امروزی هستند.

اکثر شرکت های ماینینگ از تراشه های ساخت شرکت تولید نیم رسانای تایوان(TSMC) استفاده می کنند. کارخانه تولید کننده نیم رسانای تایوان در نظر دارد مانند اینتل، پردازنده ها را بهبود ببخشد و این احتمال وجود دارد که TSMC در این بخش از بازی از بقیه رقبایش جلوتر باشد. بدون در نظر گرفتن اینکه کدام شرکت تراشه های بهتری تولید می کند، پیشرفت این صنعت قطعا باعث پیشرفت ریگ های ماینینگ بیت کوین در دو دهه آینده خواهد شد.

طی گزارشی جدید بیان شده است که ماینرهای چینی بیت کوین هم اکنون 66 درصد هش ریت جهان را در اختیار دارند.

رویترز در تاریخ 11 دسامبر گزارش داد طبق تحقیقی که توسط شرکت انگلیسی مدیریت ارزهای دیجیتال کوین شیرز (CoinShares) انجام شده است، استان سیچوان (Sichuan) کشور چین بیش از نیمی از هش ریت جهان را در اختیار دارد.

هش ریت معیاری برای اشاره به توان محاسباتی حاضر در تایید تراکنش ها در بلاک چین بیت کوین است. هرچه این توان محاسباتی بیشتر باشد، امنیت شبکه و هم چنین سودآوری ماینینگ بیت کوین بیشتر خواهد بود.

بالاترین میزان هش ریت ثبت شده از سال 2017

طبق این گزارش، سهم کشور چین از هش ریت شبکه از 60 درصد در ماه ژوئن 2019 افزایش یافته است و بالاترین میزان ثبت شده توسط کوین شیرز از سال 2017 است.

اگرچه گزارش ها حاکی از آن است که استان سیچوان بیش از 50 درصد هش ریت جهان را در اختیار دارد، اما سایر مراکز ماینینگ پیشروی ارز دیجیتال در کشور چین شامل استان های یونان (Yunnan)، شین جیانگ (Xinjiang) و بخش های مغول نشین می‌باشد. سایر قطب های مهم شامل مراکزی در آمریکا، روسیه و قزاقستان است.

افزایش هش ریت می‌تواند به دلیل استفاده از سخت افزارهای پیشرفته ماینینگ باشد

کریس بندیکسن (Chris Bendiksen) رییس بخش تحقیقات کوین شیرز بیان کرد که افزایش اخیر هش ریت در کشور چین احتمالا به دلیل استفاده از سخت افزارهای پیشرفته ماینینگ است. وی خاطرنشان کرد:

این موضوع به نفع صنعت 

ماینر کشور چین است. اگر بتوانید قبل از رقبا، سهم خود از هش ریت شبکه را افزایش دهید به طور کل نکته بسیار خوبی است.

یکه تازی بیت مین در بازار ماینینگ ارزهای دیجیتال کشور چین

طبق گزارش اخیر کوین تلگراف، بیت مین و کانان (Canaan) بزرگترین عرضه کننده های چیپ های ماینینگ در کشور چین هستند. در این خصوص به نظر می‌رسد که بیت مین در صدد یکه تازی در بازار ماینینگ ارزهای دیجیتال در کشور چین است، به طوری که بعضی از گزارش ها حاکی از آن هستند که این شرکت 75 درصد بازار سخت افزار ماینینگ در سراسر جهان را در اختیار دارد.

طبق اسناد ارائه شده در تاریخ 20 نوامبر، شرکت کانان در IPO خود توانست 90 میلیون دلار سرمایه جذب کند که 75 درصد کمتر از انتظار آنها بوده است.

یکی دیگر از تولیدکنندگان بزرگ سخت افزارهای ماینینگ بیت کوین به اسم MicroBT، در خصوص نقض و تعارض به دارایی های معنوی با بیت مین در نزاع است. گزارش ها حاکی از آن هستند که موسس شرکت MicroBT برای همکاری های بیشتر برای بررسی این پرونده در اختیار پلیس شنژن قرار دارد.

مجوز ماینینگ در ایران

عضو کمیسیون بلاکچین سازمان نظام صنفی و رایانه‌ای با اشاره به ظرفیت 8.5 میلیارد دلاری صنعت ماینینگ در ایران گفت وزارت صمت بیش از هزار مجوز استخراج رمز ارز در کشور را صادر کرده است.

امیر حسین سعیدی نائینی در گفتگو با خبرنگار ایبِنا درباره صنعت ماینینگ در کشور گفت: استخراج رمز ارز صنعت نوینی است که با توجه به گسترش سریع جهانی در ایران نیز در طول دو سال اخیر به صورت گسترده مورد توجه فعالان فناوری اطلاعات قرار گرفت و تعداد زیادی ماینر برای درآمدزایی در این بخش اقدام به تهیه تجهیزات و پیاده سازی واحدهای استخراح کردند که در نهایت با اعمال قوانین از سوی دولت می‌توان گفت فعالیت بسیاری از این واحدها متوقف شده است؛ در واقع قوانین اعلام شده از سوی نهادهای حاکمیتی برای  استخراج ارزهای رمزنگاری شده در مقایسه با سایر صنایع در کشور بسیار سخت گیرانه بوده و این مسئله باعث شده تا ماینرهای زیادی فعالیت را متوقف کنند یا برای مایننیگ با درآمد مطلوب، از ایران خارج و به کشورهای منطقه مهاجرت و در این نقاط سرمایه گذاری کنند، چرا که دریافت مجوز و فعالیت در ایران سودآوری به مراتب پایینی دارد و نیاز است تا قوانین و نرخ برق در حوزه استخراج رمز ارز اصلاح و شفاف شود.

عضو کمیسیون بلاک‌چین سازمان نظام صنفی رایانه‌ای ادامه داد:

شرایط امروز کشور بسیار خاص است و نیاز به درآمدهای ارزی داریم؛ در این شرایط صنعت ماینینگ و استخراج ارزهای دیجیتال ضمن ورود ارز به کشور می‌تواند تجارت را تسهیل کند و بازرگانان با استفاده از رمز ارزهای تولید شده نسبت به واردات کالا اقدام کنند و مشکلات تحریم بانکی برای پرداخت را دور بزنند.

رییس اسبق سازمان نظام صنفی رایانه‌ای تاکید کرد: اصلاح وضعیت نرخ برق و شرایط همکاری و تعامل نیروگاه‌های گازی با ماینرها در کنار پذیرش رمز ارز در بخش تجارت و معاملات صرافی‌ها حتی به صورت محدود و نظارت حاکمیت می‌تواند باعث توسعه این صنعت و درآمدهای آن شود که زمینه ساز رشد اقتصاد مبتنی بر فناوری اطلاعات خواهد بود.

عضو کمیسیون بلاک‌چین سازمان نظام صنفی رایانه‌ای با اشاره به قوانین فعالیت ماینرها در کشور گفت:

برای بهره‌برداری از مزارع استخراج رمز ارز، فعالان ماینینگ باید نسبت به دریافت مجوز از سوی وزارت صمت اقدام کنند که تا به امروز بیش از هزار مجوز در سرارسر کشور صادر شده و چند نمونه فارم ماینینگ بزرگ و صنعتی راه‌اندازی شده است؛ شرایط فعالیت در این صنعت نباید به نحوی باشد که فقط سرمایه داران بزرگ وارد بازار استخراج ارزهای رمزنگار شوند و نیاز است تا تمامی ماینرها بتوانند با تسهیل مجوزها نسبت به فعالیت اقدام کنند.

ظرفیت 8.5 میلیارد دلاری صنعت ماینینگ در ایران

سعیدی نائینی با بیان این که صنعت ماینینگ قابلیت کمک به اقتصاد را دارد، گفت: انرژی موضوعی مهم است و با استخراح رمز ارز می‌توان از خام فروشی آن جلوگیری کنیم و آن را به محصولی با ارزش افزوده بالا تبدیل کرد؛ بر آوردهای انجام شده حاکی از آن است که اگر این صنعت با تمام ظرفیت فعال شود، با توجه به گسترش سریع بازار رمز ارزها، در نهایت اقتصادی 8.5 میلیارد دلاری را در کشور از این بستر ایجاد خواهد شد.

وی خاطر نشان کرد:

سازمان نظام صنفی رایانه‌ای کشور برای اصلاح تعرفه برق و شرایط فعالیت در کنار ماینرها است و این موضوع در حال پیگیری بوده که امیدواریم با موافقت دولت صنعت مرده ماینینگ احیا شود و امید به ماینرها بازگردد تا فعالیت‌های زیر زمینی و رانت برای عده‌ای خاص در ایجاد مزارع استخراج رمز ارز با مجوزهای دولتی پایان یابد.

واردات 

دستگاه ماینر به کشور با رعایت شرایط خاص مجاز است.

به گزارش ارزدیجیتال و به نقل از خبرگزاری میزان، یک منبع آگاه در وزارت صنعت با بیان اینکه واردات دستگاه ماینر و لوازم جانبی به کشور مجاز است، اظهار کرد:

البته واردات این دستگاه توسط شرکت‌ها در صورتی که دفتر صنایع الکترونیک و برق و مخابرات وزارت صنعت تایید کند مجاز است و پس از گرفتن تایید باید ثبت سفارش انجام شود.

وی درباره واردات ماینر به عنوان دستگاه‌های آی‌تی به کشور گفت:

تطبیق ثبت سفارش با کالایی که از مبادی رسمی وارد کشور می‌شود، بر عهده گمرک است.

اعلام این خبر در حالی است که اغلب دستگاه‌های استخراج موجود در کشور، قاچاق محسوب می‌شوند و تاکنون هزاران دستگاه ماینر توسط مقامات قضایی از استخراج‌کنندگان ضبط شده است.

پس از اعلام مصوبه ماینینگ از سوی دولت که استخراج ارزهای دیجیتال را به عنوان یک فعالیت قانونی تعریف می‌کند، استخراج‌کنندگان برای فعالیت مم به دریافت مجوز از وزارت صمت شدند.

کوین بیس

کوین بیس، سرکل» (Circle)، کراکن» (Kraken) و دیگر صرافی‌های بزرگ و پلتفرم‌های نگه‌داری دارایی‌های دیجیتال در ایالات‌متحده، اقدام به تشکیل یک پلتفرم جدا درجه‌بندی برای ارزهای دیجیتال کرده‌اند.

به گزارش بیت کوینیست» این پلتفرم با عنوان شورای سنجش ارزهای دیجیتال» تحلیل می‌کند که کدام ارز دیجیتال، اوراق بهادار به حساب می‌آید و کدام یک از آنها دارای ویژگی‌های اوراق بهادار نیست.

بر اساس اولین گزارش شورا، میکر» (Maker – MKR) و پولیمَث» (Polymath – POLY)، از میان 20 مورد بررسی شده، بالاترین نمره را در خصوص شباهت‌شان به اوراق بهادار کسب کردند. هر دوی این توکن‌ها نمره 4.5 از 5 را گرفتند.

 در همین باره اودی ورتایمر» (Udi Wertheimer)، از فعالان حوزه ارزهای دیجیتال در توییتر نوشت:

کوین بیس، کراکن، پولونیکس، بیترکس و بقیه، توکن‌ها را بر اساس شباهت‌شان به اوراق بهادار درجه‌بندی می‌کنند. 5 بالاترین نمره ممکن است.

شبیه‌ترین توکن به اوراق بهادار؟ MKR از میکر. کی فکرش رو می‌کرد؟ سهام‌داران میکر در موضوعات مختلف رای‌گیری می‌کنند که واقعا شبیه اوراق بهادار است!

او خطاب به توسعه‌دهندگان میکر گفت:

شناخت مشتری (KYC) رو چه زمانی اجرا می‌کنید؟

طبق اطلاعاتی که شورای سنجش ارزهای دیجیتال منتشر کرده است، نمره 1 یعنی دارایی کمترین شباهت را به اوراق بهادار دارد و نمره 5 نشان‌دهنده آن است که دارایی دارای بیشترین شباهت به اوراق بهادار است.

شورای سنجش در خصوص MKR نوشته است:

از لحن زبانی شبیه به اوراق بهادار استفاده می‌کند.

بازاریابی توکن‌ها به نحوی است که وجود فرصتی برای سود را به کاربر القا می‌کند.

قابلیت از بین بردن دارد.

در خصوص POLY، شورای سنجش از کاربرد محدود و ذات شدیدا متمرکز آن به‌عنوان دلایلی یاد می‌کند که باعث شبیه شدن این توکن به توکن اوراق بهادار می‌شود.

ریپل (XRP) توانسته نمره 4 را از شورای سنجش ارزهای دیجیتال دریافت کند. استفاده از لحن زبانی شبیه به اوراق بهادار و بازاریابی توکن‌ها از جمله دلایل این نمره اعلام شده است. ریپل از جمله ارزهای پر حاشیه به حساب می‌آید که بحث پیرامون اوراق بهادار بودن یا نبودنش زیاد است.

در روی دیگر سکه، بیت کوین، لایت کوین، دای» (DAI) و مونرو قرار دارند که نمره 1 را کسب نمودند.

شورای سنجش ارزهای دیجیتال از پیش فروخته نشدن توکن‌ها با وعده رسیدن به سود را به‌عنوان دلیل اصلی شبیه نبودن آنها به اوراق بهادار اعلام کرده است. ذات غیرمتمرکز و کاربرد ملموس از دیگر دلایل دریافت نمره 1 اعلام شده است.

سال 2018، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات‌متحده (SEC)،بیت کوین و ارزهای دیجیتال مشابه را در دسته بندی غیر اوراق بهادار» قرار داد.

پس از اعلام رسمی آغاز به کار شورای سنجش که روز دوشنبه (8 مهر) انجام شد، کوین بیس اعلام کرد که این کار در جهت آسان کردن دسته‌بندی توکن‌های ارز دیجیتال صورت گرفته است.

در متن معرفی، از درجه‌بندی ارائه شده توسط این شورا به‌عنوان یک بررسی مستقل در خصوص توکن‌های ارزهای دیجیتال یاد شده است. در بخشی از بیانیه کوین بیس آمده است:

نتیجه پایانی یک نمره است که به اعضای شورا امکان بررسی جزء به جزء بسیاری از توکن‌ها را می‌دهد. اعضا در نهایت می‌توانند با استفاده از این بررسی‌ها تصمیماتی مستقل در خصوص پشتیبانی یا عدم پشتیبانی از یک دارایی در کسب‌وکار خود بگیرند.

با وجود سخت‌گیری‌های بسیار از جانب نهادهای قانون‌گذار در آمریکا، ممکن است شورای سنجش ارزهای دیجیتال بتواند به راهنمایی برای سوال چه توکن‌هایی باید به صرافی‌ها اضافه شوند؟» بدل شود.

ایا کریپتو فرهنگ کوین بیس را میپذیرد

این مقاله توسط دن رومرو (Dan Romero)، عضو سابق هیئت مدیره 

صرافی ارز دیجیتال کوین بیس (Coinbase) نوشته شده است. او در این مقاله درباره فرهنگ عمل‌گرایانه این صرافی حرف زده است. در ادامه، حرفهای دن رومرو را می‌خوانید. 

من از سال 2014 تا اویل سال 2019 در کوین بیس کار می کردم. این شرکت در ابتدا دارای کارمندان کمی بود و تنها چند صد هزاری هم مشتری داشت. به مرور، این شرکت تبدیل به یک شرکت بین المللی با بیش از هزار کارمند و دهها میلیون مشتری شد. من در طول این سال ها دریافتم که عامل این رشد عظیم کوین بیس را می توان عمل گرایی دانست. کوین بیس یکی از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال است.

از منظر افرادی که در صنعت کریپتو فعالیت دارند، عمل گرایی به معنی مخاطره است و این با رسالت کریپتو یعنی برهم زدن وضعیت متمرکز امروز و ایجاد یک سیستم غیر متمرکز و شفاف ، مغایرت دارد. اما افرادی که خارج از فضای کریپتو قرار دارند، کلا این صنعت را ترسناک می دانند و از این که کسی این صنعت را کنترل نمی کند، واهمه دارند.

مزیت کوین بیس این است که در این فضا هم از ویژگی غیر متمرکز بیت کوین و بلاک چین استفاده می کند و بر اساس چنین سیستم های غیر متمرکزی ساخته شده است، و هم دارای رابطه ای قوی با جهان فیات است که طبیعتا چنین سیستمی باید عمل گرا باشد.

این عمل گرایی در محصولات اساسی کوین بیس قابل رویت است. در ابتدا، نیاز به ذخیره امن ارز های دیجیتال بود که کوین بیس امکان آن را فراهم کرد. سپس دغدغه مردم خرید ارز هایی مانند بیت کوین و اتریوم توسط پول فیات بود که کوین بیس این قضیه را نیز حل کرد. در اینجا، کوین بیس لازم بود که عمل گرا باشد و از ایدئولوژی تندروانه طرفداران فیات و کریپتو دوری کند و این دو جهان را با هم آشتی دهد.

ذخیره متمرکز پول غیر متمرکز در کوین بیس

 

هر فردی که صاحب ارز های دیجیتال است، به خوبی می داند که این ارز ها اولین هدف های اینترنتی هستند. در حالی که ویژگی هایی مانند تعویض پذیری و بین المللی بودن باعث محبوبیت این ارز ها شده است اما از طرف دیگر، تراکنش های این ارز ها غیر قابل برگشت هستند و زمانی که کریپتویی انتقال داده شد، دیگر واقعا رفته است.

در ابتدای دوران ارز های دیجیتال، ذخیره امن بسیار مهم بود و کوین بیس نیز این نقش را برای کاربران ایفا می کرد و ارز های دیجیتال آنها را ذخیره می کرد. اما آیا این کار با رسالت ارز های دیجیتال در تضاد نبود؟ برای این سوال هم جواب عملی و هم جواب ایدئولوژیک موجود است.

جواب عملی این سوال این است که افراد خود خواستار این امر بودند. بسیاری از مبتدیان نمی توانستند به دانلود و همگام سازی کیف پول ها بپردازند و در نتیجه می خواستند که کوین بیس این کار را برای آنها انجام دهد. بسیاری از سازمان ها و موسسات نیز مایل بودند که ذخیره دارایی های کریپتویی خود را به دست شخص ثالثی بسپارند که دارای مجوز های قانونی لازم است. کوین بیس مالک کلید های خصوصی افراد بود و این اگرچه با روح کریپتو در تضاد بود اما باعث کمک به افراد زیادی شد که حتی رمز عبور های خود را فراموش کرده بودند و کوین بیس رمز عبور های آنها را بازیابی می کرد و امکان دسترسی آنها را به کریپتو های خود فراهم می ساخت.

از منظر ایدئولوژیک نیز باید گفت که این ابزار ها سرانجام باعث تکامل خواهند شد و سبب می شوند که افراد، کریپتوهای خود را به صورت محلی نگه دارند و همچنین کریپتو به معنی عدم اعتماد به هیچ کس نیست. بلکه کریپتو باعث می شود که کاربران خود افراد مورد اعتماد را انتخاب کنند. البته در این میان، کاربران پیشرفته خود به ذخیره ارز های خود می پردازند و هدف اصلی ارز های دیجیتال نیز تامین می شود.

لازم بود که کوین بیس ارز های دیجیتال را به صورتی متمرکز ذخیره کند. در این میان، طرفداران فیات از تقاضا برای پول غیر متمرکز در شگفت بودند و از طرف دیگر، طرفداران ارز های دیجیتال نیز به همان اندازه از انبارش متمرکز متعجب شده بودند.

حالا نیز تعدادی از کاربران پیشرفته، ذخیره غیر متمرکز را توصیه می کنند و بعضی از آنها اظهار می دارند که این نوع ذخیره ساده است. کوین بیس در این میان نوعی محافظت توسط خود اشخاص را فراهم آورده است و کیف پول های غیر متمرکزی موجود هستند که افراد می توانند از طریق آنها به ارسال و دریافت ارز دیجیتال بپردازند. رسیدن کاربران مبتدی به نقطه ای که خود تقاضای عدم تمرکز کنند، زمان می برد و به همین دلیل است که کوین بیس قدم به قدم پیش می رود.

خرید کریپتو با ارز فیات

 

 

یکی از کاربرد های اصلی ارز های دیجیتال، خرید و فروش آنها در برابر ارز های فیات است و این کاربرد امروزه بسیار محبوبیت یافته است. ممکن است حتی ساتوشی ناموکوتو (Satoshi Nakamoto) هم این کاربرد ارز های دیجیتال را پیش بینی نکرده باشد.

برای محقق شدن این کاربرد از جانب کوین بیس، لازم بود که کوین بیس روابطی با جهان مالی داشته باشد و مسائل قانون گذاری و غیره را حل کند. از جمله مسائل پیش روی کوین بیس، می توان موارد زیر را نام برد:

کوین بیس یک شرکت واقع در ایالات متحده آمریکا است و لازم است که با قوانین این کشور تطابق داشته باشد. برای این کار اخذ مجوز های مختلف و ارتباط کاری نزدیک با قانون گذاران مورد نیاز بود.

کوین بیس همچنین به کار با بانک ها و شرکت های پرداخت احتیاج داشت. برای این کار، تنها راه مشارکت با این موسسات بود که البته این مشارکت نیز در این حوزه دشواری های بسیاری داشت.

اینها تعدادی از مخاطراتی بودند که کوین بیس در این مسیر با آنها مواجه بود تا به مردم اجازه دهد که این انتخاب ظاهرا متناقض یعنی خرید کریپتو با ارز فیات را انجام دهند.

عمل گرایی واقعا موثر است

ایدئولوژی در صنعت کریپتو بیش از هر صنعت دیگری نقش دارد و این چیز خوبی است. امروزه با توجه به واقع بینی های مطرح شده در این نوشتار، افراد زیادی به کوین بیس پیوسته اند و کوین بیس نیز تبدیل به پلتفرمی ارزشمند برای میلیون ها نفر شده است. کوین بیس باعث شد که افراد زیادی بتوانند اولین ارز دیجیتال خود را بخرند و این باعث افزایش سرویس ها و برنامه ها در جهان نوظهور کریپتو شد. نظر شما چیست؟ آیا کوین بیس اقدامات درستی در فضای ارز های دیجیتال انجام داده است؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.

قیمت بیت کوین که طی دو روز گذشته به زیر 10 هزار دلار رسیده بود، دوباره پنج رقمی شد و با 6 درصد افزایش در 24 ساعته اخیر، به بالای 10,300 دلار رسید.

به گزارش کوین دسک، روز گذشته، 11 فوریه (22 بهمن)، قیمت بیت کوین که پس از جهش بلند خود کمی اصلاح قیمت را تجربه کرده بود، در عرض یک ساعت از 9,850 دلار به بیش از 10,300 دلار رسید.

جهش قیمت بیت کوین

بهای پادشاه ارزهای دیجیتال هم‌اکنون در بالاترین سطح نسبت به پنج ماه گذشته قرار دارد و به گفته تحلیل‌گران، روند میان مدت 

قیمت بیت کوین، از نزولی به صعودی تغییر کرده است.

افزایش قیمت اخیر بیت کوین پس از آن رقم خورد که جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا، روز سه شنبه در کمیته خدمات مالی کنگره‌ی این کشور حاضر شد و با اشاره غیرمستقیم به یوان دیجیتال چین، در مورد اهمیت حریم خصوصی در میان ارزهای دیجیتال صحبت کرد.

او به کمیته خدمات مالی کنگره آمریکا گفت:

دفتر کلی که از پرداخت‌های همه مطلع شوید، چیزی نیست که برای جایگاه ایالات متحده جذاب باشد.

دیوید فرویدن (David Freuden)، ایده‌پرداز بلاک چین و مشاور ارزهای دیجیتال در شرکت مانسترپلی (Monsterplay) به کوین دسک گفت با این‌که نظرات پاول تا حدودی مثبت» است، اما نگرانی اصلی این است که دولت ایالات متحده بر ایجاد در پشتی (بَک‌دُر) بر روی همه‌ی نوآوری‌های تکنولوژیکی اصرار می‌کند.

فرویدن گفت:

دولت ایالات متحده این فرض اشتباه را دارد که تنها دولتی خواهد بود که اقدام به ایجاد بَک‌دُر می‌کند.

جدای اظهارات اخیر رئیس بانک مرکزی آمریکا، به گفته تحلیل‌گران و معامله‌گران، رشد ناگهانی قیمت بیت کوین را می‌توان به سه عامل تسریع‌کننده دیگر هم نسبت داد. این سه عامل عبارتند از:

• افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال در میان سازمان‌ها و سرمایه‌‌گذاران خرد
• رویداد هاوینگ (نصف شدن پاداش استخراج) بیت کوین و توسعه شدید زیرساخت‌های شبکه
• بلاتکلیفی در میان سرمایه‌گذاران به دلیل شیوع ویروس کرونا

جاشوا گرین (Joshua Green)، یکی از معامله‌گران ابزار مشتقه ارزهای دیجیتال به کوین دسک گفت که ترکیب احساسات مثبت در مورد هاوینگ بیت کوین، احساسات مثبت در مورد آلت کوین‌ها و نگرانی‌ها بابت ویروس کرونا که این چشم‌اندازهای کلان را پشتیبانی می‌کند، عوامل کلیدی صعود بازار ارزهای دیجیتال هستند. او در این خصوص گفت:

اغلب خریدهای [ارزهای دیجیتال] از نظر ذاتی حقیقی است [حباب نیست] که این خوب است.

هاوینگ بیت کوین

رویداد نصف شدن پاداش بلاک بیت کوین که هر چهار سال یکبار رخ می‌دهد و تولید بیت کوین را 50 درصد کاهش می‌دهد، باعث بروز احساسات خوش‌بینانه شده است که هم در بازارهای نقدی و هم در بازارهای مشتقات شاهدش هستیم.

داده‌های بنیاد Skew نشان می‌دهد که فشار خرید از جانب شرکت‌های سرمایه‌گذاری ادامه یافته و حمایت قدرتمندی را برای بیت کوین به ارمغان می‌آورد. با نگاهی به افزایش حجم معاملات بازار مشتقات و قراردادهای باز (open interest) می‌توان این حمایت را مشاهده کرد.

نمودار مجموع قراردادهای باز

تحلیل‌گران تمایل دارند تا برای مشخص کردن میزان تداوم حرکت‌های قیمتی، تغییرات قراردادهای بازار را رصد کنند. افزایش قیمت همراه با افزایش مجموع قراردادهای باز به ما می‌گوید که حرکت قیمت بیت کوین به سمت سطوح بالاتر همچنان تداوم می‌یابد. اگر این معیارها مخالف یکدیگر حرکت کنند، روند قیمت تداوم نخواهد یافت.

همچنین، حجم معاملات نقدی (بدون قرارداد) در صرافی‌های بزرگی مثل بایننس در 24 ساعت اخیر 13 درصد افزایش یافته است.

نگاه کلان

به گفته تیم شالر (Tim Shaler)، اقتصاددان ارشد، نگاه به بیت کوین به عنوان یک دارایی امن و پناهگاهی برای حفاظت از سرمایه‌ها» همچنان پابرجاست، چراکه رویدادهای مهم جهانی مانند تنش های ماه گذشته ایران امریکا به افزایش بیشتر قیمت‌ها کمک کرد.

شالر گفت:

معتقدیم یکی از محرک‌های اصلی افزایش قیمت بیت کوین طی پنج هفته گذشته، تهدید جنگ با ایران بوده است.

سایمون پیترز (Simon Peters)، تحلیل‌گر eToro با نظرات شالر موافق است. او گفت که اگر قیمت بیت کوین بالای 10 هزار دلار بماند، آنگاه می‌تواند برای سرمایه‌گذاران حس اطمینان را به ارمغان بیاورد و سوخت» خریدهای بیشتر را فراهم کند.

پیترز گفت:

واضح است برای سرمایه‌گذارانی که به دلیل ادامه بحران ویروس کرونا نگران نوسانات بازارهای سهام هستند، علاقه به بیت کوین و ارزهای دیجیتال به عنوان یک پناهگاه امن افزایش می‌یابد.

همگام با جهش بیت کوین، ارزهای دیجیتال دیگر هم روند صعودی را تجربه می‌کنند. ارزهای دیجیتال مطرحی همچون اتر،تزوس و ایاس هر کدام طی 24 ساعت اخیر حدود 10 الی 12 درصد رشد قیمت را تجربه کرده‌اند. با توجه به اظهارات رئیس فدرال رزرو مبنی بر اهمیت حریم خصوصی در بین ارزهای دیجیتال، بهای ارزهای دیجیتال حریم خصوصی محور یا همان پرایوسی کوین‌ها (Privacy Coins) از جمله زی‌کش و مونرو هم بین 7 تا 9 درصد افزایش یافته‌ است.

سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال از اینکه بیت کوین برای اولین بار از ماه مهر توانست از قیمت 10,000 دلار عبور کند، هیجان‌زده هستند. برخلاف روندهای صعودی قبلی، داده‌ها نشان می‌دهد این حرکت بیانگر بهبود واقعی قیمت است.

به گزارش بیت کوینیست، بعد از اینکهقیمت بیت کوین با نزولی بزرگ به 3,200 دلار رسید، از مارس (اسفند 1397) و با عبور مجدد از 4,000 دلار، علائمی از شروع روند صعودی را نشان داد. با این وجود، این روند صعودی هیچگاه پایدار نبود. بیت کوین چندین بار به سودآوری قابل توجهی رسید اما بلافاصله قیمت نزول کرد.

اما حرکت فعلی تا کانال 10,000 دلاری، بسیار متفاوت به نظر می‌رسد. هم تحلیل‌گران ارزهای دیجیتال و هم تحلیل‌گران بازارهای مالی سنتی داده‌هایی را نشان می‌دهند که حاکی از قدرتمند بودن روند فعلی است.

ویلی وو (Willy Woo) یکی از این تحلیل‌گران است که معتقد است سرعت سرمایه‌گذاری در حال افزایش است. او در توییتی نوشت شکستن سد ده هزار دلاری اتفاق بسیار مهمی است. عوامل فاندامنتال، همسو با این جهش به 10,000 دلار هستند.

توییت ویلی وو از روند قیمت

این افزایش قیمت عامل مهمی است، زیرا نشانگر تمایل به هادل کردن (HODL) و امتناع از معاملات کوتاه‌مدت است.

تب و تاب بیت کوین در جامعه نیز در حال افزایش است. جستجوی عبارات بیت کوین و ارز دیجیتال به طور چشمگیری در گوگل افزایش یافته است. علاوه بر این، حجم معاملات بیت کوین در اکثر صرافی‌های بزرگ به طور قابل توجهی بیشتر شده است.

هاوینگ پیش‌رو نیز یکی دیگر از نشانه‌های قدرتمندی است که واقعی بودن روند صعودی فعلی را تایید می‌کند.

یکی دیگر از شاخص‌های مثبت، این واقعیت است که بعد از شروع زمستان ارزهای دیجیتال در سال 2018، بسیاری از سرمایه‌گذاران بالقوه بیرون از گود نشسته و منتظر تحرکات بازار بودند. قیمت 10,000 دلاری یک نشانه روانی قابل توجه است که این افراد را برای ورود به بازار تحریک خواهد کرد.

شایان ذکر است که طبق برخی محاسبات، افزایش قیمت بیت کوین تا ماه‌‎ها ادامه خواهد داشت. علی‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین، این دارایی سودآوری بالایی در سال 2019 داشت. بنابراین روند صعودی فعلی نباید تعجب برانگیز باشد.

بهبود قیمت بیت کوین باعث کاهش ریسک و نوسانات بازار نمی‌شود. معمولاً به دنبال هر صعود بزرگ، اصلاح نسبی قیمت اتفاق می‌افتد، چون کسانی که سود خوبی از بازار گرفته‌اند شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. حتی در صورت ظهور یک بازار گاوی قدرتمند، باید منتظر نوسانات کوتاه‌مدت باشیم.

از سوی دیگر، آلت کوین‌ها نیز شاهد بازیابی قیمت هستند، و قیمت آن‌ها ممکن است بر روند بیت کوین نیز تاثیر بگذارد، چرا که معامله‌گران مرتباً دارایی‌های خود را بین کوین‌های مختلف جا به جا می‌کنند. بنابراین هرگونه تحلیل قیمت بیت کوین باید با بررسی دقیق سایر ارزهای دیجیتال همزمان باشد.

برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین، بررسی عوامل بنیادی بسیار مهم‌تر از قیمت فعلی است. صرف نظر از سودها و ضررهای کوتاه‌مدت، این ارز دیجیتال قدرتمند حمایت فوق‌العاده‌ای از طرف سرمایه‌گذاران دارد که آینده روشن آن را تضمین می‌کند.